يهدف البحث إلى دراسة سلوك عوائد الأسهم في البورصة المصرية، ومعرفة التوزيع الاحتمالي لسلوك هذه العوائد وقد تم التطبيق على عينة من ثمانية أسهم اختيرت عشوائيا من جدول الأسهم الأكثر نشاطاً في البورصة المصرية لفترة 4 سنوات من 1 يناير 1997 إلى 31 ديسمبر 2000. وقد استخدمت أيام التداول الخاصة بكل سهم لتجنب أيام عطلات البورصة والأيام التي لم يتم تداول السهم فيها للوقوف على العوائد الحقيقية المحققة لكل سهم موضع الدراسة خلال فترة الدراسة. وقد توصل البحث إلى أن عوائد الأسهم الثمانية محل الدراسة لا تتبع التوزيع الطبيعي، وأن التوزيعات الملائمة لوصف عوائد الأسهم هي التوزيعات المستقرة، وقد تم تقدير معالم التوزيعات المستقرة والتوزيع الطبيعي، وتبين أن التوزيعات المستقرة تمدنا بمؤشر لجانب المخاطرة (مخاطرة سلبية - مخاطرة (إيجابية متمثلة في معلمة التماثل، وقد وجد أن تقدير معلمة التماثل لسبعة من الأسهم موجبة وهذا مؤشر جيد للاستثمار بوجه عام، وأن تقدير معلمة الأس المميز للتوزيع المستقر تؤكد صحة فحص البيانات وأن التوزيعات المستقرة هي التوزيعات الأكثر ملائمة في وصف عوائد الأسهم.